On-Balance Deel (OBV) Wat is op die balans Deel (OBV) on-balans volume (OBV) is 'n momentum aanduiding dat volumevloei gebruik om veranderinge in aandele prys voorspel. Joseph Granville ontwikkel die OBV metrieke in die 1960's. Hy het geglo dat, wanneer volume toeneem skerp sonder 'n beduidende verandering in die blok prys, die prys sal uiteindelik boontoe spring, en omgekeerd. Afbreek van On-Balance Deel (OBV) Die teorie agter OBV is gebaseer op die onderskeid tussen slim geld naamlik institusionele beleggers en minder gesofistikeerd kleinbeleggers. Soos onderlinge fondse en pensioenfondse begin om te koop in 'n kwessie wat beleggers verkoop, mag volume selfs toeneem soos die prys relatief vlak bly. Uiteindelik, volume dryf die prys opwaarts. Op daardie punt, groter beleggers begin om te verkoop, en kleiner beleggers begin koop. Grafiek geskep met TradeStation Die OBV is 'n lopende totaal van volume (positief en negatief). Daar is drie reëls geïmplementeer by die berekening van die OBV. Hulle is: 1. As vandag se sluiting prys is hoër as yesterdays sluiting prys, dan is: Huidige OBV Vorige OBV vandag volume 2. As vandag se sluiting prys is laer as yesterdays sluiting prys, dan is: Huidige OBV Vorige OBV - vandag se volume 3. As vandag se sluitingsprys gelyk yesterdays sluiting prys, dan is: Huidige OBV Vorige OBV On-Balance Deel Voorbeeld Berekening Hieronder is 'n lys van 10 dae ter waarde van 'n hipotetiese voorrade sluit prys en volume: Dag een: sluiting prys gelyk aan 10, volume gelyk 25200 aandele Dag twee : sluiting prys gelyk 10.15, volume gelyk 30000 aandele Dag drie: die sluiting prys gelyk 10.17, volume gelyk 25600 aandele Dag vier: die sluiting prys gelyk 10.13, volume gelyk 32000 aandele Dag vyf: die sluiting prys gelyk 10.11, volume gelyk 23000 aandele Dag ses: sluitingstyd prys gelyk 10.15, volume gelyk 40000 aandele Dag sewe: sluiting prys gelyk 10.20, volume gelyk 36000 aandele Dag agt: sluiting prys gelyk 10.20, volume gelyk 20500 aandele Dag nege: sluiting prys gelyk 10.22, volume gelyk 23000 aandele Dag 10: sluiting prys gelykes 10.21, volume gelyk 27500 aandele Soos gesien kan word, dae twee, drie, ses, sewe en nege is op dae, sodat hierdie handel volumes word by die OBV. Dae vier, vyf en 10 is af dae, sodat hierdie handel volumes is afgetrek van die OBV. Op dag agt, daar is geen veranderinge aan die OBV sedert die sluitingsprys het nie verander nie. Gegewe die dae, die OBV vir elk van die 10 dae is: Dag twee OBV 0 30,000 30,000 Dag drie OBV 30000 25600 55600 Dag vier OBV 55600 - 32000 23600 Dag vyf OBV 23600 - 23000 600 Dag ses OBV 600 40000 46600 Dag sewe OBV 46600 36000 76600 Dag agt OBV 76600 Dag nege OBV 76600 23000 99600 Dag 10 OBV 99600 - 27500 72,100On-Balance Deel: The Way To Smart Money On-balans volume (OBV), 'n momentum aanduiding dat positiewe en negatiewe volume vloei meet, is ontwikkel deur Joseph Granville en bekendgestel in 1963 tot die tegniese gemeenskap binne die bladsye van sy boek, Granvilles nuwe sleutel tot Stock Market winste. Granville gevoel dat volume was die dryfkrag agter die markte, en ontwerp OBV aan die projek toe groot skuiwe in die markte sal plaasvind. In sy boek, beskryf hy die toename of afname van sy aanwyser, die opstel van nuwe hoogtepunte of laagtepunte, soos 'n fontein wat styf toegedraai. (Vir meer inligting oor OBV, kyk na ons Verken ossillators en Aanwysers handleiding.) Afbreek van die teorie Granville het om sy teorie te verduidelik deur te sê dat wanneer volume vermeerder of verminder drasties sonder enige beduidende verandering in die sake prys, dan op 'n stadium die prys sal opwaartse of afwaartse lente. Dit wil voorkom asof as instellings (pensioenfondse, beleggingsfondse en 'n groot handel huise) begin om te koop in 'n kwessie wat beleggers steeds verkoop, volume toeneem as die prys is nog steeds effens daal of afplat. Oor 'n tydperk van die tyd, begin volume om die prys opwaarts dryf en die omgekeerde begin dan om oor te neem as die instellings begin om hul posisie te verkoop en die kleinhandel beleggers weer begin om hul posisies te versamel. Smart Money So, die termyn slim geld begin kristal vertoon duidelik - die instellings wil koop die voorraad van die gemiddelde Joe aan die onderkant en dan verkoop dit terug na hom by of naby die top. Jy kan ook sien hoe OBV kan raai groot tendenslyn reaksie tye. Hier is 'n maklike formule verduidelik OBV: As vandag se noue groter as yesterdays naby is, dan is vandag se volume word by gister se OBV, en word beskou as op volume. As vandag se noue minder as yesterdays naby is, dan is vandag se volume afgetrek word van gisters OBV en dit word beskou as af volume. En as vandag se noue gelyk aan gisters naby is dan vandag OBV is gelyk aan gisters OBV. Figuur 1: On-Balance Deel Chart geskep met TradeStation Gevolgtrekking Dit is baie duidelik vir die dramatiese verandering in tendense in hierdie grafiek van die Dow Jones Nywerheidsindeks van Desember 2000 tot Oktober 2001 te sien Die tendense is skielik omgekeer en met oortuiging, soos die onrus van die politieke en korporatiewe omgewing lei die nuus in daardie jaar. (Vir verdere inligting, kyk na ons mark Breedte handleiding.) QuotHINTquot is 'n akroniem wat staan vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. On Balans Deel Die op die balans Deel (OBV) aanwyser is ontwikkel deur Joseph Granville en verduidelik in sy boek Granvilles nuwe strategie van Daily Stock Market Timing vir maksimum wins te dek . Op die keper beskou Deel poog om die vlak van die opeenhoping of verspreiding te meet deur dit te vergelyk volume te prysbewegings. Deel bygevoeg om die aanwyser as die sluiting van die prys beweeg op en afgetrek indien die sluiting prys afbeweeg. Geen aanpassing word as sluitingsprys is onveranderd. Op die keper beskou Deel moet gebruik word in samewerking met ander aanwysers. Tydens 'n wissel mark uitkyk te wees vir 'n stygende of dalende op die balans Deel: Rising OBV waarsku van 'n opwaartse tempo. Val OBV waarsku van 'n afwaartse tempo. 'N stygende op die balans Deel bevestig 'n up-tendens en 'n dalende OBV bevestig 'n down-tendens. Lomp divergensie tussen OBV en prys waarsku van die mark bottoms. Lomp divergensie tussen OBV en prys waarsku van die mark tops. Voorbeeld Muis oor grafiek onderskrifte te handel seine te vertoon. Prys ambagte in 'n reeks in Maart voor 'n lomp divergensie voorkom. Die sein is redelik swak - prys maak 'n gelyke hoë terwyl op die balans Deel maak 'n laer hoog. Die sein by 1 blyk verkeerd te gewees het - prys styg na 'n hoër piek - maar 'n veel sterker trippel divergensie (prys maak 'n hoër hoë terwyl OBV maak 'n laer hoog) dui swakheid. 'N Verdere lomp divergensie voorkom - prys maak 'n gelyke hoë en OBV maak 'n laer hoog. Kort daarna prys val skerp. Sien aanwyser paneel vir aanwysings oor hoe om op te rig op die balans Deel. Wysig aanwyser instellings - om die standaard instellings verander. In by ons poslys Lees Colin Twiggsrsquo Trading Dagboek nuusbrief, die aanbied van fundamentele analise van die ekonomie en tegniese ontleding van die belangrikste markindekse, goud, ru-olie en forex. OBV: Perfect aanwyser vir alle markte professionele handelaar Analyst, On-balans volume (OBV) is 'n bewys-effektiewe leidende aanwyser wat dit moontlik maak handelaars om draaipunte en geldig seine te sien oor 'n wye verskeidenheid van markte en tydraamwerke. Vir die meerderheid van die tegniese ontleders, volume speel 'n belangrike rol. Ongelukkig, net vergelyk een dayrsquos volume tot 'n drie-maande-gemiddelde sal nie sê vir julle baie oor die vraag of geld vloei in of uit 'n bepaalde mark of stock. In die laat 1970rsquos, my pa het my 'n boek deur Joseph Granville getiteld Granvilles nuwe strategie van Daily Stock Market Timing vir maksimum wins. 'N Paar jaar later, het ek gevind dat Granvillersquos on-balans volume (OBV) op Compu Trac, een van die vroegste tegniese analise sagteware programme. Ek was vinnig verslaaf aan die OBV. Van die volgende voorbeelde, sowel as my daaglikse kaarte in kolom speel, ek dink jy sal sien waarom dit is my gunsteling aanwyser vir alle markte. Joe ontwikkel die OBV as 'n manier om te bepaal of die slim geld is te koop of te verkoop. Dit word bereken deur die behoud van 'n lopende totaal van die volume figure en dan voeg in die volume as die noue hoër as die vorige tydperk was, of die volume af te trek as die sluitingsprys laer was. As jy dit doen in 'n sigblad soos Excel, kan die beginspan volume arbitrêre wees, want dit is die patroon van die OBVmdashnot die absolute numbermdashthat is belangrik. Wanneer dit op 'n maandelikse of weeklikse basis, kan dit wees baie nuttig in die identifisering van belangrike tendense. Van die begin af, ek ontleed die OBV in dieselfde manier as wat ek 'n prys grafiek sou ontleed. Ek gebruik tendens lyne, bewegende gemiddeldes, en ondersteuning / weerstand ontleding om te bepaal of die OBV was positief of negatief. Divergensie analise was altyd baie belangrik, al is verskille is nie altyd waargeneem by elke belangrike keerpunt. Soos my vroeë werk op Welles Wilderrsquos relatiewe sterkte-indeks (RSI), dit is van kritieke belang om divergensie analise op verskeie tydraamwerke gebruik om geldig seine op te wek. In Mei 1985 het my analise van die OBV op die belangrikste geldeenhede was instrumenteel in om my te help identifiseer belangrike bottoms in geldeenhede soos die Duitse mark (DMK) en Switserse frank (CHF), en dus die top in die VSA dollar (USD). Op die oomblik, die meeste van die voorste ekonome verwag het die dollar sterk te bly vir 'n paar jaar. Die dollar het in November 1980 'n laagtepunt bereik met die verkiesing van Ronald Reagan. Klik om te vergroot In 'n 21 Mei 1985 verskyning op die Finansiële News Network, 'n voorloper tot CNBC, ek bespreek 'n grafiek wat baie soortgelyk aan die een bo die Duitse mark termynkontrak verhandel op die CME. In my vroeë aanpassing van die OBV, het ek ook bygevoeg 'n 21-tydperk geweeg bewegende gemiddelde (WBA) van die OBV, wat gestip in groen. Die weeklikse grafiek toon dat die DMK was in 'n goed gevestigde verslechtering neiging (lyn a) begin in 1982, soos dit val in waarde teenoor die Amerikaanse dollar. In 1984, die afname versnel, aangesien dit het 25 tot 'n laagtepunt van 0,2881, of 3,47 DMK per dollar. In vergelyking met vroeg in 1984, was dit 2,5 DMK per dollar. Gedurende hierdie afname, die OBV 'n paar keer om die dalende geweeg bewegende gemiddelde geweet. Dan Maart 1985, die OBV verskuif bo die geweegde bewegende gemiddelde en breek sy verslechtering neiging, c. Die WBG plat uit oor die volgende ses weke voor die aanvang van om te styg. Op verskeie pogings, die OBV kon nie deurbreek weerstand (lyn d). Met die OBV nou bo sy stygende geweeg bewegende gemiddelde en met bevestiging lomp seine in die ontleding van die CHF en Britse pond (GBP), is dit voorgestel hierdie buitelandse valuta het onderste draaipunt bereik het. Die daaglikse tegniese studies het positief oor die geldeenhede vir 'n paar maande, en dit was 'n ander negatief vir die dollar. Die OBV oorwin sy weerstand, lyn d, op 5 Julie 1985 (lyn a). 'N Week later, die DMK ook gebreek deur die ooreenstemmende weerstand, lyn d. Dit is een van die redes waarom ek vind die OBV om so 'n waardevolle aanduiding wees, aangesien dit dikwels lei pryse deur een of meer periodes. Dit is duidelik dat dit kan die risiko / beloning op nuwe poste veel gunstiger maak. Die DMK getoets sy verslechtering neiging (lyn a) in Augustus en het 'n skerp, drie weke nadeel. Gedurende hierdie tyd, die OBV was baie sterker as dit gehou ver bo sy stygende geweeg bewegende gemiddelde. Aan die einde van September het die G5 nasies het saam oor 'n naweek by die Plaza Hotel in New York en het ingestem om die dollar te devalueer. Soos jy kan sien op die bogenoemde grafiek, die DMK termynmark gapped hoër en vinniger om die onderstebo, want daar was daadwerklike ingryping om die dollar te verlaag. By die begin van 1988, die DMK het meer as verdubbel. Volgende: Die toepassing van OBV Ontleding Oor Ander Markte Post a Comment Komende Konferensies Kontak UsOn Balans Deel (OBV) op die balans Deel (OBV) Inleiding op die balans Deel (OBV) maatreëls koop en verkoop van druk as 'n kumulatiewe aanduiding dat volume op te dae op en trek af voeg volume op af dae. OBV is ontwikkel deur Joe Granville en bekendgestel in sy 1963 boek, Granville039s nuwe sleutel tot Stock Market winste. Dit was een van die eerste aanwysers aan positiewe en negatiewe volume vloei te meet. Rasionele agente kan kyk vir verskille tussen OBV en prys prysbewegings te voorspel of gebruik OBV om prystendense bevestig. Berekening Die op die balans Deel (OBV) lyn is bloot 'n lopende totaal van positiewe en negatiewe volume. A period039s volume is positief wanneer die naby is bo die vorige noue. A period039s volume negatief wanneer die einde is onder die vorige noue. bo data in die tabel kom uit Wal-Mart (WMT). Deel figuur is afgerond en word in 1000039s. Met ander woorde, 8200 regtig gelyk 8200000 of 8200000 aandele. Eerstens moet ons bepaal of Wal-Mart toegemaak (1) of af (-1). Hierdie getal word nou gebruik as die volume vermenigvuldiger om positief of negatief volume te bereken. Die laaste kolom (OBV) vorm die lopende totaal vir positiewe / negatiewe volume. Omdat OBV moet iewers begin, die eerste waarde (8200) is eenvoudig gelyk aan eerste period039s positiewe / negatiewe volume. Die grafiek hieronder toon Wal-Mart met volume en OBV. Interpretasie Granville teorie dat volume voorafgaan prys. OBV styg wanneer volume op te dae outpaces volume op af dae. OBV val wanneer volume op af dae is sterker. 'N stygende OBV weerspieël positiewe volume druk wat kan lei tot hoër pryse. Aan die ander kant, val OBV weerspieël negatiewe volume druk wat laer pryse kan kondig. Granville opgemerk in sy navorsing dat OBV dikwels wou beweeg voordat prys. Verwag dat pryse hoër beweeg as OBV is aan die toeneem, terwyl die pryse is plat of af beweeg. Verwag pryse te skuif laer as OBV val terwyl pryse is plat of beweeg het. Die absolute waarde van OBV is nie belangrik nie. Rasionele agente moet eerder fokus op die eienskappe van die OBV lyn. Eerste definieer die tendens vir OBV. In die tweede plek te bepaal of die huidige tendens ooreenstem met die tendens vir die onderliggende sekuriteit. Derde, kyk vir moontlike ondersteuning of weerstand vlakke. Sodra gebreek, sal die tendens vir OBV verander en hierdie onderbrekings kan gebruik word om seine op te wek. Let ook op dat OBV is gebaseer op die sluiting van pryse. Daarom moet die sluiting van pryse in ag geneem word wanneer jy soek na verskille of ondersteuning / weerstand breek. En ten slotte, kan volume spykers soms gooi af die aanwyser deurdat 'n skerp skuif wat 'n vestiging tydperk sal benodig. Verskille Bullish en lomp divergensie seine kan gebruik word om te verwag 'n tendens omkeer. Hierdie seine word werklik gebaseer op die teorie dat die volume pryse voorafgaan. N bullish divergensie vorms wanneer OBV beweeg hoër of vorm 'n hoër lae selfs as pryse laer beweeg of te smee 'n laer laag. N lomp divergensie vorms wanneer OBV beweeg laer of vorm 'n laer lae selfs as pryse hoër beweeg of te smee 'n hoër hoogte. Die uiteenlopendheid tussen OBV en prys moet rasionele agente 'n prys ommekeer kon wees in die maak waarsku. Die grafiek vir Starbucks (SBUX) toon 'n lomp divergensie vorming in Julie. Op die prys grafiek, SBUX verskuif onder sy Junie lae met 'n laer lae vroeg in Julie. OBV, aan die ander kant, bo sy Junie lae gehou om 'n lomp divergensie vorm. OBV het om weerstand te breek voordat SBUX gebreek weerstand. Dit was 'n klassieke geval van volume voorste prys. SBUX gebreek weerstand 'n week later en het voortgegaan bo 20 vir 'n 30 persent toename. Die tweede grafiek toon OBV beweeg hoër as Texas Instruments (TXN) handel dryf in 'n reeks. Stygende OBV tydens 'n handel reeks dui opeenhoping, wat positief is. Die grafiek vir Medtronic (MDT) toon 'n lomp divergensie met volume voorste prys laer. Die blou stippellyne identifiseer die divergensie tydperk. MTT verhuis hoër (43-45) as OBV laer beweeg. Let ook op dat OBV gebreek ondersteuning gedurende hierdie divergensie tydperk. Die uptrend in OBV omgekeer met die breek onder die Februarie laag. MTT, aan die ander kant, is steeds beweeg hoër. Deel uiteindelik het die dag as MTT gevolg volume laer met 'n afname in die lae 30's. Die tweede grafiek toon Valero Energy (VLO) met OBV vorming van 'n lomp divergensie in April en 'n bevestiging van ondersteuning onderbreking in Mei. Tendens Bevestiging OBV gebruik kan word om 'n prys tendens, onderstebo tempo bevestig of nadeel breek. Die grafiek vir Best Buy (BBY) toon drie bevestig seine sowel as bevestiging van die prys tendens. OBV en BBY verskuif laer in Desember-Januarie hoër van Maart tot April laer van Mei tot Augustus en hoër van September tot Oktober. Die tendense in OBV wat ooreenstem met die tendens in BBY. OBV ook bevestig tendens terugskrywings in BBY. Let op hoe BBY breek sy af tendens lyn aan die einde van Februarie en OBV bevestig met 'n weerstand tempo in Maart. BBY breek sy up tendens lyn aan die einde van April en OBV bevestig met 'n ondersteuning breek vroeg in Mei. BBY breek sy af tendens lyn in die begin van September en OBV bevestig met 'n tendens lyn breek 'n week later. Hierdie samevallende seine aangedui dat positiewe en negatiewe volume was in harmonie met die prys. Soms OBV beweeg stap-vir-stap met die onderliggende sekuriteit. In hierdie geval, OBV is bevestiging van die sterkte van die onderliggende tendens, of dit nou af of up. Die grafiek vir Autozone (AZO) toon pryse as 'n swart lyn en OBV as 'n pienk lyn. Beide het geleidelik hoër vanaf November 2009 tot Oktober 2010. Positiewe volume sterk gebly dwarsdeur die vooraf. Gevolgtrekkings op die balans Deel (OBV) is 'n eenvoudige aanduiding dat volume en prys gebruik om te meet koop druk en verkoop druk. Koop 'druk is duidelik wanneer positiewe volume oorskry negatiewe volume en die OBV lyn styg. Verkoop druk is teenwoordig wanneer negatiewe volume positiewe volume oorskry en die OBV lyn val. Rasionele agente kan OBV gebruik om die onderliggende tendens bevestig of kyk vir verskille wat 'n prysverandering kan kondig. Soos met al die aanwysers, is dit belangrik om OBV gebruik in samewerking met ander aspekte van tegniese ontleding. Dit is nie 'n stand-alone aanwyser. OBV kan gekombineer word met basiese patroon analise of om seine van momentum ossillators te bevestig. SharpCharts en op die balans Deel op die balans Deel (OBV) is beskikbaar in SharpCharts as 'n aanwyser. Na die kies van, kan OBV bo geposisioneer word, onder of agter die prys plot van die onderliggende sekuriteit. Posisioneer dit agter die komplot maak dit maklik om te vergelyk OBV met die onderliggende sekuriteit. Rasionele agente kan ook 'n bewegende gemiddelde of 'n ander aanwyser om OBV voeg deur te kies Gevorderde opsies, wat is aan die regterkant van die aanwyser posisie. Klik hier vir 'n lewendige grafiek met op die balans Deel. Voorgestelde skanderings Bullish Divergensie in OBV en ADL. Dit skandering begin met 'n basis van aandele wat gemiddeld minstens 10 in die prys en 100,000 daaglikse volume oor die afgelope 60 dae. Potensiële lomp verskille is gevind deur op soek na aandele waar die prys is laer as die 65-dag SMA en 20-dag SMA, maar OBV en die opbou Distribution Line is bo die 65-dag SMA en 20-dag SMA. Lomp divergensie in OBV en ADL. Dit skandering begin met 'n basis van aandele wat gemiddeld minstens 10 in die prys en 100,000 daaglikse volume oor die afgelope 60 dae. Potensiële lomp verskille is gevind deur op soek na aandele waar die prys is hoër as die 65-dag SMA en 20-dag SMA, maar OBV en die opbou Distribution Line is onder die 65-dag SMA en 20-dag SMA. Vir die doeleindes van skandering, daaglikse volume data is onvolledig tydens die handel dag. Toe hardloop hierdie skanderings met volume gebaseer aanwysers, seker wees om die skandering te baseer op die laaste mark naby. Voorbeelde van ander volume gebaseer aanwysers sluit Akkumulasie / Distribution, Chaikin geldvloei, en die PVO. Verdere studie Hierdie boek dek alles met verduidelikings dat eenvoudige en duidelike is. Murphy dek al die groot kaarte patrone en aanwysers, insluitende OBV. 'N Volledige hoofstuk word gewy aan begrip volume en oop belang. Tegniese ontleding van die finansiële markte John J. Murphy
No comments:
Post a Comment