Rentekoerse handel strategieë

Bond Trading 201: Hoe om handel te dryf Die rentekoers Curve Bond Trading 201: Curve Trading Hoe Handelaars Ontgin veranderinge in die vorm van die opbrengskromme In verband handel 102, ons bespreek hoe professionele band handelaars handel op verwagtinge van veranderinge in rentekoerse (verwys na as outrights). Bond handelaars handel ook gebaseer op verwagte veranderinge in die opbrengskromme. Veranderinge in die vorm van die opbrengskromme sal die relatiewe prys van effekte verteenwoordig deur die kurwe verander. Byvoorbeeld, veronderstel jy 'n skerp opwaartse helling opbrengskromme soos die een hieronder: Rentekoers Curve Op hierdie kurwe die 2-jaar opbrengs 0,86 en die 30-jarige is toegee 4.50- n verspreiding van 3.64. Dit kan lei 'n handelaar om te voel dat die 30-jarige was goedkoop, met betrekking tot die 2-jaar. As dit handelaar verwag die opbrengskromme sou plat, kon hy gelyktydig gaan lank (koop) die 30-jarige en verkoop kort die 2-jaar. Waarom sou die handelaar uit te voer twee gelyktydige ambagte eerder as om net die 30-jarige koop of verkoop kort die 2-jaar Want as die opbrengskromme plat, die vermindering van die verspreiding tussen die 2-jaar en die 30-jarige, kan dit die gevolg wees die prys van die 2-jaar val (die verhoging van die opbrengs), of die prys van die 30-jaar verhoging (die vermindering van die opbrengs), of 'n kombinasie van die twee. Vir die handelaar om voordeel te trek uit net gaan lank die 30-jarige, sou hulle verbintenis dat die afplatting van die kromme die gevolg van die prys van die 30-jarige opgaan sal wees. Net so, as die kort die 2-jaar hulle verbintenis wat die prys van die 2-jaar sal daal. As hulle albei posisies te neem, het hulle nie hoef te weet hoe rentekoerse sal beweeg ten einde 'n wins te maak. Sulke transaksies is markneutrale in die sin dat hulle nie afhanklik van die mark gaan op of af om 'n wins te maak. In hierdie en in die daaropvolgende lesse, sal ons 'n manier wat professionele band handelaars verwag veranderinge in die vorm van die opbrengskromme en handel op hierdie verwagtinge te verken. So, wat is die dryfkrag wat die vorm van die opbrengskromme bepaal Soos dit blyk, Federale Reserweraad monetêre beleid in reaksie op die ekonomiese konjunktuur bepaal die vorm van die opbrengskromme asook die algemene vlak van rentekoerse. Sommige handelaars sal ekonomiese aanwysers te gebruik om die sakesiklus te volg en probeer om te verwag gevoed beleid, maar die sakesiklus is baie moeilik om te volg, terwyl die Fed is baie deursigtig oor hulle beleidsbesluite, sodat die meeste handelaars volg die Fed. Dink terug aan ons bespreking in Bond Trading 102: Vooruitskatting rentekoerse. Daar gestel ons dat wanneer die Fed stel die vlak van die Fed fondse koers, dit direk beïnvloed kort termyn tariewe, maar het minder van 'n impak die verdere uit jy gaan op die opbrengskromme. As gevolg hiervan, veranderinge aan die gevoed fonds tariewe het 'n neiging om die vorm van die opbrengskromme te verander. Wanneer die Fed verhoog die Fed fondse koers kort termyn tariewe is geneig om meer as 'n lang termyn tariewe te verhoog, dus plat te slaan die opbrengskromme. 'N plat te slaan kurwe beteken die versprei tussen kort termyn skatkamers en langtermyn skatkamers is vernou. In hierdie omgewing, sal handelaars koop termyn skatkamers langer, en kort korter termyn voorraadkamers gebring. 'N omgekeerde opbrengskurwe is die gevolg van die Fed stoot kort termyn tariewe baie hoë vlakke, maar beleggers verwag dat hierdie hoë pryse sal binnekort verlaag. 'N omgekeerde opbrengskurwe is dikwels 'n aanduiding dat die ekonomie is op pad na 'n resessie. Wanneer die Fed verlaag die gevoed fondse koers, die opbrengskromme is geneig om steiler, en handelaars sal neig om die kort end en kort die lang kant van die kurwe te koop. 'N Steil positief helling kurwe resultate van die Fed die handhawing van 'n lae kort termyn tariewe, maar beleggers verwag koerse styg. Dit kom gewoonlik teen die einde van 'n resessie en is dikwels 'n aanduiding dat die ekonomie is op die punt om om te draai. Hoe Handelaars Vestig Strategiese Curve ambagte Professionele band handelaars struktureer hul strategiese opbrengskromme ambagte te bemark neutral1 wees (ook na verwys as duur neutraal) as hulle net wil veranderinge in relatiewe pryse langs die kurwe en nie die veranderinge in die algemene vlak van rentekoerse te vang . Omdat meer volwassenheid effekte is meer pryssensitief as korter termyn effekte, moenie handelaars nie gaan lang en kort gelyke hoeveelhede kort termyn effekte en langtermyn-effekte, hulle gewig van die posisies wat gebaseer is op die relatiewe vlak van pryssensitiwiteit van die twee skatkamers . Dit gewig van die posisies staan ​​bekend as die heining verhouding. Soos verduidelik in skuldinstrumente 102 in die bespreking van duur en konveksiteit, die pryssensitiwiteit van effekte verander met die vlak van rentekoerse. Bond handelaars, dus sal nie die heining verhouding konstant te hou oor die lewe van die handel, maar sal dinamies aanpas die heining verhouding as die opbrengste van die bande verander. Hoewel daar verskillende maniere om die pryssensitiwiteit van 'n verband te meet, die meeste handelaars gebruik die maatstaf DV01. wat meet die prys verandering wat 'n verband sal ervaar met 'n 1 basispunt verandering in rentekoerse. Byvoorbeeld, as die DV01 van 'n 2-jaar effekte is 0,0217, en die DV01 van 'n 30-jarige is 0,1563, sal die heining verhouding wees 0,1563 / 0,0217, of 7,2028 tot 1. Vir elke 1000000 posisie die handelaar neem in die 30 - jaar, sou hy 'n opponerende posisie van 7203000 in die 2-jaar neem. As rentekoerse verander, sal die handelaar die DV01 van elke band herbereken en die posisies dienooreenkomstig aan te pas. Plat of omgekeerde opbrengs kurwes verskaf band handelaars met 'n unieke strategiese handel kurwe geleenthede, aangesien hulle nie baie dikwels ondervind word en oor die algemeen nie baie lank nie. Hulle kom gewoonlik naby sakesiklus pieke wanneer die Fed hou die gevoed fondse tempo aansienlik hoë vlakke. Wanneer gevoed fondse tariewe is buitengewoon hoog, moenie beleggers op die langer einde van die kurwe nie verwag dat hierdie hoë pryse om te heers oor die lang termyn, sodat opbrengste op die lang kant nie soveel styg. Handelaars sal hierdie ontgin deur kortsluiting langer termyne en gaan lank korter termyne. Nog 'n geleentheid wat homself nie voor kom dikwels in tye van uiterste ekonomiese onrus wanneer finansiële markte beduidende verkoop-offs ervaar. Gedurende hierdie tyd, sal beleggers hul aandele te verkoop en 'n laer gegradeerde beleggings skuld en koop kort termyn voorraadkamers gebring. Hierdie verskynsel staan ​​bekend as 'n vlug-tot-gehalte. Korttermyn tesourie pryse skiet, wat veroorsaak dat 'n steiler van die opbrengskromme, veral prominent in die baie kort einde van die kurwe. Handelaars sal dikwels verkoop kort die kort termyn skatkamers terwyl koper skatkamers verder uit op die kurwe. Die risiko met hierdie handel is dat dit moeilik is om te oordeel hoe lank dit sal neem vir opbrengs versprei om terug te meer normale vlakke aan te pas. Faktore wat die P amp L van Strategiese Curve Trades Wysigings beïnvloed die relatiewe opbrengste van die bande in 'n strategiese kurwe handel is nie die enigste bepalende faktor tot 'n ambagte wins of verlies. Die handelaar sal die koepon belangstelling in die band wat hulle lank ontvang, maar sal die koepon rente op die band wat hulle geleen kort te verkoop betaal. As die ontvang van die lang posisie rente-inkomste is groter as die wat betaal is op die kort posisie inkomste, is die wins verhoog, indien die betaal rente oorskry wat ontvang word die wins verminder, of die verlies vermeerder. Wanneer 'n handelaar gaan lank die kort end van die kurwe en broeke die lang kant, die opbrengs van die kort is nie voldoende om die lang posisie dek, sodat die handelaar sal moet fondse leen om die lang posisie aan te koop. In hierdie geval, moet die koste van voer word ingereken in die PampL van die handel. Hierdie ambagte wat lenings vereis dat finansier kontant tekort tussen die koop en kort verkoop word gesê dat negatiewe dra het. terwyl ambagte wat kort verkoop opbrengs wat die aankoop bedrag oorskry het Daar word gesê dat positiewe dra het. Positiewe dra by tot die PampL omdat die oortollige kontant rente kan verdien. Gevorderde Strategiese Curve ambagte Professionele band handelaars het ook strategieë om te gaan met vermeende ongerymdhede van die opbrengskromme vorm. As 'n handelaar sien 'n ongewone konvekse bult in 'n gedeelte van die kurwe is daar 'n strategie om 'n weddenskap dat die bult sal plat uit te maak. Byvoorbeeld, indien daar 'n bult tussen die 2-jaar en die 10-jarige, die handelaar sal 'n duur neutrale kort posisie in die 3-jaar en 10 jaar neem en koop 'n skatkis in die middel van die reeks van dieselfde duur. In hierdie voorbeeld sou die 7-jaar doen. As die anomalie was 'n hol duik in die kurwe, kan die handelaar die kort en lang termyn effekte te koop, en verkoop kort die intermediêre egter hierdie handel sou negatiewe oordrag behels, sodat die handelaar sal 'n sterk geloof het dat die anomalie sou reggestel word en dat die regstelling 'n aansienlike verandering in relatiewe pryse sal veroorsaak. 1 Terwyl handelaars verwys na hierdie ambagte as markneutrale, hulle is nie werklik 100 neutral. Popping die Cork Met die Fed: Cool Ideas vir stygende pryse Kan jy dink aan iets die mark betaal meer aandag aan as die Federale Reserweraad praat oor rentekoerse Wel , hulle uiteindelik opgewek em. Nou wat vir handelaars, het die werk net begin. Die Feds koers besluite kan weergalm deur die globale ekonomie, en die skinder sentrums gewoonlik rondom vergaderings Federale Open mark Komitee. Hier is die voorsitter en die goewerneurs hash uit die beste manier om die Feds ontmoet dubbele mandatemaximizing volhoubare indiensneming terwyl die handhawing van prysstabiliteit. Toe hulle vry te ontmoet minute weke later, die mark ontleed elke sin na leidrade oor die vraag of die Fed kan verhoog, laer, of hou pryse dieselfde. Hoe kan daardie inligting wees nuttig vir jou Jy kan in werklikheid reageer op, en benadering, Fed besluite in vier verskillende arenas. 1. Hoe Banke leen Amptelik, die Fed stel die verdiskonteringskoers. Dis die koers banke betaal om geld te leen van die Fed. Maar die Federale Reserweraad impak rentekoerse mees dramaties deur die Fed fondse koers, waarvoor teikens moet gestel word. Banke moet 'n sekere bedrag geld te hou op die hand om hul besighede uit te voer. Daardie bedrag, die reservaat vereiste, is deur die Federale Reserweraad stel. Groot banke (dink Citigroup of JP Morgan) gebruik die Fed fondse koers om mekaar te hef vir oornag lenings. Die Fed gebruik ook ope mark bedrywighede, waardeur die Fed koop en verkoop Tesourie-effekte en notas, en stel belang dit die moeite werd op die bank reserwes gehou by een van die plaaslike Federale Reserweraad banke Fed fondse stoot om sy teiken. Om die Fed fondse koers te sien, kyk na die / ZQ toekoms. Die koers is 100 minus die termynmark prys. Sien Figuur 1 hieronder. FIGUUR 1: Vind FED fondskoers Om die Fed fondse koers te bereken, trek die termynmark prys (geel sirkel hierbo) uit 100. Bron: thinkorswim van TD Ameritrade. Slegs ter illustrasie doeleindes. As banke kontant beweeg in en uit deur lening, kan dit vind aan die einde van 'n gegewe dag sy kontant kort om sy reserwe vereiste te voldoen. Geen probleem. Dit plaas 'n bank met 'n kontant-reservaat oortollige vir daardie dag en reël 'n oornag lening. Hierdie Fed fonds lenings is onverseker, wat beteken dat hulle dit nie nodig kollaterale. Dit is deels die rede waarom die Fed fondse koers is meer invloedryke as die verdiskonteringskoers. Wanneer 'n bank leen geld uit die Fed teen 'n afslag, die lening moet collateralized. Die verdiskonteringskoers is ook gewoonlik hoër as die Fed fondse koers, wat is die rede waarom groot banke verkies om met Fed fondse. HOE OM voortgaan Banke en finansiële maatskappye hou baie van kontant wat hulle verdien rente. Wanneer pryse is hoër, banke verdien meer rente op daardie kontant, en net so verdien meer op lenings. Dis hoekom hoër rentekoerse lomp vir bank aandele kan wees. En hoekom die wêreld aandag aan daardie vergaderings vervelig komitee. As jy dink dat pryse kan styg en lig bank aandele, oorweeg strategieë soos gedek oproepe of kort wan. 2. Bond Volwassenheid en Duur Wanneer dit kom by bande, rentekoerse kry al die liefde. Alles in ag genome, wanneer rentekoerse styg, pryse band val. Wanneer pryse val, effektepryse styg. Koers en band pryse beweeg na mekaar. Onthou dat. Maar hier is die deal: 'n verandering nie die geval koers raak al effekte ewe. Bond pryse met wisselende termyne reageer verskillend op koers verander. Dit unieke sensitiwiteit genoem duur. 'N duur effekte dui aan hoeveel die prys veranderinge as sy opbrengs (koers) verander 1. Vir die meeste beleggers, dit is nie belangrik om 'n effekte weet bereken duur. Maar jy moet die meer tyd tot volwassenheid 'n verband het, hoe hoër die duur, en dus sy sensitiwiteit vir veranderinge koers ken. Byvoorbeeld, as ons kyk na die prys van Tesourie notas en bande met 5 jaar, 10 jaar en 30 jaar om volwassenheid, en verwag dat pryse sal styg 1 vir elkeen van hulle, sal die prys van die 30-jaar-effek die mees daal , sal die 10-jarige noot minder as die 30-jarige band val, en die 5-jaar nota sal die minste te laat val. Hulle sal almal val in die prys, maar deur verskillende bedrae. Dit stel ook die 30-jarige Tesourie is meer wisselvallig as die 10-jarige, wat is meer wisselvallig as die 5-jaar. Nou, dont tariewe gewoonlik verander eenvormig vir skatkiswissels oor die verskillende termyne. Die verhouding tussen verbandkoerse, of opbrengste, en tyd om volwassenheid staan ​​bekend as die term struktuur. Maar dis 'n onderwerp vir 'n ander dag. HOE OM voortgaan By wyse van voorbeeld, as jy dink rentekoerse kan styg, en Tesourie pryse te laat val, hou in gedagte die Tesourie toekoms 30-jaar (/ ZB) kon meer daal, of meer wisselvallig as die 10-jarige toekoms Tesourie (/ ZN), wat meer kan daal, of meer wisselvallig as die 5-jaar Tesourie toekoms (/ ZF). Werk in lyn te bring hoe lomp jy wil wees met 'n produkte sensitiwiteit. As jy die toepaslike goedkeurings, kan jy opsies handel in al hierdie futures, so lomp opsie-strategieë soos kort oproep versprei, of 'n lang sit versprei, bied jou maniere om te spekuleer oor koers veranderinge deur gebruik te maak van omskryf risiko. 3. Stock terugkoop Soos die naam aandui, hierdie scenario vind plaas wanneer 'n maatskappy koop terug sy eie voorraad. Wanneer 'n maatskappy voorraad, word aandele verkoop aan individuele beleggers of instellings. Die aantal aandele uitgereik word na verwys as uitstaande aandele. 'N Maatskappy kan miljoene uitstaande aandele het. Om die maatskappy se markwaarde bereken, vermenigvuldig die aantal uitstaande aandele deur die aandele prys. So, wat doen wat te doen het met rentekoerse Wanneer pryse is laag, kan 'n maatskappy te leen, en nie so veel spandeer op rente. Aan die ander kant, 'n maatskappy wat 'n klomp geld verdien minder rente op daardie kontant wanneer pryse is laag. Indien 'n maatskappy dink sy aandeelprys is laag is, kan dit óf geld leen of kontant te spandeer, om terug te koop van beleggers 'n paar van sy uitstaande aandele. Met minder aandele op die ope mark, die verdienste per aandeel styg, wat veroorsaak dat die aandele prys te verhoog in die meeste gevalle. 'N maatskappy se algehele markwaarde nie die geval te verander as gevolg van die terugkoop. Maar met minder uitstaande aandele, moet jy daardie aandele vermenigvuldig met 'n hoër aandele prys van die maatskappy se markprys dieselfde te hou. HOE OM voortgaan In onlangse jare, 'n groot aantal terugkoop is een van die redes die mark het geweet. En 'n bedreiging van hoër rentekoerse kan beteken terugkoop minder aantreklik. As jy dink dat hoër pryse sal terugkoop stadig en verwyder sommige van die markte opwaartse sydigheid, dan kan jy 'n kort oproep verspreiding in die SampP 500 as 'n manier om dit te doen met behulp van 'n bepaalde risiko strategie. 4. impak op Geldeenhede Onder kapitalisme, geld vloei na hoër opbrengste. En geld dink globaal, kers - pluk watter land het 'n beter opbrengs. In die praktyk, wat beteken dit meeste geïndustrialiseerde lande het sentrale banke wat waarborge op rente en skoolhoof op sekere beleggings soos skatkiswissels bied. Hierdie banke stel of invloed kort termyn tariewe in hul lande. Tariewe kan wyd verskil, en 'n paar waarborge is meer klank as ander. Duitsland, byvoorbeeld, is meer stabiel deesdae as Griekeland. Alles in ag genome, die veiliger belegging beskou word, hoe laer die rentekoers. Dis hoekom Duitse kort termyn tariewe is geneig om laer as Griekse kort termyn tariewe wees. In die algemeen, beleggers te balanseer hoër potensiële opbrengste met risiko, en belê in lande hulle voel die beste risiko-aangepaste opbrengs. Om dit te doen, moet jy 'n belang-koers produk te koop in 'n land se eie geldeenheid. Wanneer jy jou eie geldeenheid te omskep, in werking tree wat jy verkoop jou geldeenheid en die koop van die ander. Dit aktiwiteit stoot die prys van jou geldeenheid relatief tot die ander. Op hierdie manier, 'n hoër plaaslike rentekoerse is geneig om 'n sterker geldeenheid beteken. So, wanneer die Fed seine hoër Amerikaanse tariewe, die dollar is geneig om hoër te beweeg, in vergelyking met buitelandse geldeenhede. HOE OM voortgaan As jy dink koerse kan styg en druk die dollar hoër, en jy goedgekeur is vir forex, een opsie om te oorweeg is om kort 'n geldeenheid soos die euro teen die dollar (EUR / USD op die thinkorswim platform). As youd graag om te bly binne die aandele wêreld, is daar 'n aantal van beursverhandelde-dollar-gebaseerde geldeenheid produkte wat jy kan verkoop het versprei oor. Of jy kan verkoop oproep versprei op 'n beurs - verhandel buitelandse valuta produk. (Let asseblief daarop dat baie van hierdie valuta produkte is nie belegging maatskappye onder die Wet van 1940 Investment Company geregistreer, so seker wees om versigtig te lees die betrokke produkte prospektus vir 'n meer volledige bespreking van die toepassing risikofaktore voor te belê in of handel opsies op hierdie produkte.) verlaat die grot Dink aan die Fed soos 'n beer wakker uit 'n lang slaap. Met die Fed potensieel in tempo-staptog af nou na nege jaar met 'n plat rentekoers op nul, is dit dalk tyd om jou handel strategieë pas wees as jy probeer om munt te slaan uit die stygende pryse. Wanneer, of uiteindelik hoeveel, tariewe verander is anybodys raaiskoot. Maar as pryse hoër beweeg, met 'n strategie in plek soos die vier wat hier bespreek kan posisie help om tred te hou met potensieel diep mark skofte en opkomende geleenthede. In hierdie uitgawe: nuutste nuus Alle Stories Market Update Voer Geld Kultuur Voer Belegging Voer Trading Voer Aftrede Voer opsies Voer gereedskap Voer thinkMoney Voer Internasionale beleggings behels spesiale risiko's, insluitende die wisselkoersschommelingen en politieke en ekonomiese onstabiliteit. Forex behels hefboom, dra 'n hoë vlak van risiko, en is nie geskik vir alle beleggers. Lees asseblief die Forex Risiko-Openbaringsverklaring voor handel forex produkte. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex dienste wat deur TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Trading voorregte onderworpe aan hersiening en goedkeuring. Nie alle kliënte sal kwalifiseer. Forex rekeninge is nie beskikbaar vir inwoners van Ohio of Arizona. 'N forex handelaar kan vergoed word deur middel van kommissie en / of versprei op forex ambagte. TD Ameritrade is daarna vergoed word deur die forex handelaar. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Inconceivable. Interest Tempo Futures Trading gedefinieer en verduidelik Rentekoers Futures Trading gedefinieer en verduidelik 'n Termynkontrakte onderliggende sekuriteit is 'n skuld verpligting. Rentekoers termynmark word gedefinieer as 'n persentasie van die waarde van die toepassing skuld. Die waarde van rentekoers termynkontrakte gekoppel is aan rentekoerse. 'N Verandering van een basispunt in rentekoerse veroorsaak 'n ooreenstemmende prys verandering. Diegene wat handel in rentekoers termynmark gewoonlik nie die besit van die werklike finansiële produk te neem. Rentekoerse Futures Trading Die Chicago Board of Trade handel oor die Amerikaanse T-noot en T-Bond toekoms. T-notas en bande is weet vir hul likiditeit en dit is redelik maklik vir handelaars om vinnig te betree en die uitgang posisies. Tesourie-effekte en let Futures word dikwels gebruik as verskansingsinstrumente in 'n poging om 'n portefeulje waarde te beskerm asook slot in 'n toekomstige koopprys. Rentekoers Futures Trading Strategie Die Chicago Mercantile Exchange verhandel rentekoers termynmark te bestuur rentekoers risiko's tot tien jaar in die toekoms. Die CME mark bestaan ​​hoofsaaklik uit die kort termyn, swaar verhandel krediet produkte wat volwasse in minder as een jaar. Die Chicago Board of Trade bied CBOT Tesourie futures, wat rentekoers termynmark op die langer einde van die opbrengskromme is. Elke CBOT Tesourie termynkontrak vestig regering-gesteunde spesifikasies vir die finansiële instrumente 'n handelsmerk kan lewer. Rentekoers Futures Trading sagteware sou dit wonderlik wees as, as 'n handelaar, kan jy die toekoms Die naaste wat jy aan 'n kristalbal in jou handel sal kry, is met VantagePoint sagteware sien. Die gebruik van voorspellings van die mark tendens rigting in samewerking met voorspel volgende dag hoogtepunte en laagtepunte grootliks verhoog die potensiaal vir 'n suksesvolle Rentekoerse termynmark ambagte. VantagePoint handel sagteware laat jou toe om te voorspel mark beweeg dae voor wanneer dit gebeur met byna 80 akkuraatheid. VantagePoint kan jy selfs voorspellings en aanwysers visualiseer grafies op jou rekenaar vir die gemak van gebruik. Rentekoers Futures Trading Geskiedenis Die Chicago Board of Trade eerste keer sy GNMA kontrak in 1975. Die CBOT rentekoers termynkontrakte en opsies is die mees verhandelde tipe termynkontrak wêreldwyd. Die onderliggende regeringsorganisasies skuldinstrumente maak dit 'n veilig gerugsteun handel, hoewel handelaars nog geld kan verloor, afhangende van die posisie waarin hulle in 'n ambag koop. Die produkte sluit sertifikate van die deposito, federale fondse, VS skatkiswissels, bankiers aanvaardings, Eurocurrency deposito's, en kommersiële papier. Capital-mark instrumente sluit in medium termyn notas, staats-en munisipale effekte, verband-gesteunde sekuriteite, en Amerikaanse Tesourie-effekte en notas. Pryse van rentekoers termynmark styg en daal in omgekeerde verhouding tot veranderinge in rentekoerse. Algemeen Rentekoers amp Bond FuturesTrading strategieë ASXs suite van rentekoers termynkontrakte en opsiekontrakte op kort-, medium - en langtermyn rentekoerse bied gebruikers met handel en risikobestuur geleenthede by Mulitple volwassenheid punte op die opbrengskromme. Hierdie kontrakte bied ook handelaars die geleentheid om opbrengs strategie kurwe ambagte onderneem. ASX rentekoers termynmark navorsingsartikels gereedskap en sakrekenaars Nuttige skakels Sponsored Links Vinnige skakels Verwante inligting Pryse en navorsing Produkte Services lyste Onderwys Oor ASX Regulasie 2016 ASX Limited ABN 98 008 624 691 Die ASX Groepe aktiwiteite strek primêre en sekondêre mark dienste, insluitend kapitaalvorming en verskansing, handel en prys ontdekking (Australiese Aandelebeurs) sentrale teenparty risiko oordrag (ASX Clearing Corporation) en sekuriteite nedersetting vir beide die aandele en vaste inkomste markte (ASX nedersetting Corporation).Interest tempo handel strategieë rentekoersbewegings is geneig lang - te wees tendens ervarings wat geduldige beleggers bestendige inkomste en kapitaalwins te maksimeer. Die ontwikkeling van 'n handel strategie behels die skep en toets van 'n hipotese met risikobestuur reëls. Gewilde handel strategieë gebruik fundamentele of tegniese inligting om besluite te neem. Beide handel strategieë werk, en beleggers moet 'n strategiese benadering waarin hulle vertroue en sal sy reëls metodies toepassing vind. Rentekoers Strategieë vir Bonds Rentekoerse reflekteer die prys van geld te leen. Rentekoers strategieë te erken dat terwyl daar prysskommelings voorkom alledaagse in die hele volwassenheid spektrum van vaste-inkomste sekuriteite, rentekoersbewegings begin wanneer ekonomiese aktiwiteit is matig en neem toe namate die vraag na verhoog leen. Dit is tendense van duur intermediêre en langtermyn. Handelaars gebruik groot bedrae geld in 'n verskeidenheid van maniere om inkomste en kapitaalwins te vang. Een belangrike komponent van rentekoers strategie verskansing, of die aankoop van 'n band, terwyl die verkoop van 'n ander. Dit verminder rentekoers risiko, maar laat die belegger om voordeel te trek tussen die relatiewe prys van twee bande. Fundamentele Rentekoers Strategieë Die Federale Reserweraad is die grootste enkele katalisator van rentekoerse in die Verenigde State van Amerika. Federale Reserweraad beleid is relatief deursigtig. Wanneer die Fed is 'n netto koper van effekte, die effek van Fed vraag is om rentekoerse te verlaag. Verbandkoerse en pryse beweeg omgekeerd. As gevolg hiervan, die kontantbetaling vir die verbande verhoog pryse. Beleggers koop effekte in afwagting van Fed aktiwiteite om rentekoerse te verlaag en te verkoop as die ekonomie versterk en tariewe styg. Tegniese Investment Strategies tegniese handelaars gebruik historiese prys data in die rekenaar handel programme om optimale punte van toegang en uitgang te vind. duur Trading mag van 'n kort tot intermediêre periode wees. Gewilde handel strategieë sluit in die gebruik van 50-dae en 200-dae - bewegende gemiddeldes. Handelaars koop wanneer pryse styg bo die bewegende gemiddelde en verkoop wanneer hulle onder die bewegende gemiddelde daal. Ander tegniese handel strategieë te meet handelaar sentiment onder professionele handelaars, oor-gebring en oor-verkoop voorwaardes, en statistiese maatstawwe van risiko. Alle handel strategieë vereis voorafbepaalde risiko reëls sodat niemand handel nadelig kan beïnvloed portefeulje resultate. Hedge Strategieë Die opbrengskromme is 'n grafiek van opbrengste van dieselfde krediet kwaliteit, van 'n maand tot 30 jaar. As pryse styg, die opbrengskromme is geneig om steiler, dan plat as 'n resessie nader, en dan verander in 'n omgekeerde vorm tydens resessies. Beleggers koop termyne hulle verwag om buite te voer en 'n kort, of te verkoop, vervaldatums sal na verwagting onderpresteer. Die voordeel van 'n heining is dat die handelaar in staat is om af te haal die netto verskil in rentekoerse, terwyl die vermindering van die risiko (en 'n paar van die beloning) van die hele handel. Die meeste institusionele handelaars gebruik 'n soort van heining handel ten einde regulatoriese kontant vereistes dat hulle elke dag moet voldoen te verminder.